ETF的利弊

交易所交易基金(ETFs)作为一种投资工具在过去十年中越来越受欢迎。ETF吸引了各种类型和风险水平的投资者,使其成为一种很好的投资形式。它们不须要像个别股票那样承担风险,而且也不像指数基金那样广泛。此外,etf不承担共同基金通常承担的费用。对于各个领域的投资者来说,这是一个非常有吸引力的产品。

要理解为什么那么多投资者(散户和机构投资者)喜欢etf,有必要深入研究其利弊。是什么让etf成为比个股更稳定的投资?为什么管理费比其他类型的管理基金低?让我们来了解一下etf的好与坏,这样你就可以确定它们对你的投资组合是否是一个明智的选择。

ETF-pros-and-cons

什么是交易所交易基金?

ETF是一种追踪另一种投资的基金。这些基金可以追踪任何东西,从标普500这样的广泛指数,到特定行业的股票集合,再到大宗商品等。虽然这听起来类似于衍生品投资,但不同之处在于etf是在股票交易所交易的。投资者可以使用股票代码买卖股票。

一般而言,etf都有一个主题(一个能够锚定其投资重点的主题)。例如……

IShares Dow Jones US ETF(纽约证券交易所代码:  IYY)跟踪道琼斯工业平均指数。

Vanguard ESG 美国股票 ETF(BATS:ESGV)仅跟踪具有社会责任感的公司。

ROBO 全球机器人与自动化 ETF(纽约证券交易所代码:ROBO)仅跟踪机器人公司。

Schwab Emerging Markets Equity ETF(纽约证券交易所代码:SCHE)专注于新兴市场。

etf有无限数量的股票,投资者可以在任何时候买卖。这与共同基金相反,后者根据基金的不同,对买入和套现有严格的规定。

ETF的优点

流动性:通过交易所买卖,etf允许投资者自行买卖。这意味着你不会在一项投资中停留太久。买卖etf只需要一个市场指令。

稳定性:由于etf追踪的是更广泛的资产,它们自然会对冲波动性。由于其持有的总价格,etf不像个别证券那样波动那么大。被追踪的资产越多,ETF的价格波动就越小。

可访问性:您可以通过交易所的股票代码购买ETF,这意味着任何人都可以访问它们。最重要的是,大多数etf的进入成本低于管理基金。对于新投资者和那些想要“设置好就忘掉”的投资产品的人来说,它们是一个很好的工具。

多样性:几乎任何东西都有ETF。追踪一个较大的指数,只投资于某个特定行业的公司,或者根据你的ETF重点获得尽可能细的股票。有成千上万的ETF可供选择,你可以利用你的投资论点,同时通过ETF分散你的持仓。

税收效率:由于etf的指数化结构,它们分配资本收益的方式不同于共同基金和其他管理基金。就税收而言,即使是高收益股息基金也比直接将收益分配给股东的基金更有利。

etf的核心是提供“桶装”投资潜力。如果你知道自己想投资什么(新兴市场、某个特定行业、公司规模等)ETF可以在不牺牲重点的情况下立即提供多样性。

etf的缺点

尽管etf提供了一些风险对冲,但也不能对波动性免疫。此外,它们提供的许多好处都是有代价的。以下是etf可能不适合你的一些原因。

费用:etf有一个费用比率,即维持基金的成本。虽然它们通常很低(不到1%),但也有积极管理的etf,费用比率很高。注意费用——它们会侵蚀你的回报!

指数混淆:一些etf跟踪的是未经证实或没有良好稳定记录的指数或资产。此外,高杠杆etf会使你的投资复杂化。最好是彻底审查与ETF相关的资产。

经验丰富的投资者可能希望对自己的资金拥有比etf更多的控制权。此外,过于倾向于etf可能会让你面临分散投资的问题。

ETF总结

ETF的作用是:对冲风险。

有利于专注于特定市场的投资者找到了自己的定位,而无需研究许多不同的公司。

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