tiger trade
康福德高（Comfort Delgro）
建议：买入
目标价：1.60元
集团2023年第四季的少数股东利益后净利（PATMI）基本符合我们和市场的预期，同比增长104.3%至5210万元。考量到英国合同的续签和（有助于减轻成本负担的）票价指数化，有望逐步提高康福德高的利润率，我们对集团2024至2025财年的每股盈利（EPS）预期进行了1%到4%的上调。
集团于去年7月开始征收Zig平台费用。由于Zig平台费用在今年将有全年贡献，并考虑到去年12月德士车资和Zig佣金的上调，我们认为德士和私人出租车收入在2024年仍将增长。
凭借强大的4亿9800万元净现金，集团正在积极寻求增值的并购机会，特别是在新市场和相邻领域，以维持盈利增长。
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