tiger trade今天给大家介绍下另外几种看涨期权的方法，昨天晚上没睡好，今天就少写一点了。
其他买入看涨期权的策略：
1.保护性卖空（合成看跌期权）
在卖空股票的时候 如果股价发生上涨 会让投资者情绪不安 这时候买入看涨期权就可以把亏损限制在一个固定的范围内（通常只是买入看涨期权所花的权利金）
举例说明：先按40卖空股票，然后以3点买入7月40的看涨期权，如果7月到期时股价上涨 卖空者就可以按40买入股票 回补他的卖空头寸，因此这个例子中他的风险就是买看涨期权的3点 盈亏平衡点是股价37的时候这时 盈亏平衡
这里有一个公式计算最大风险额：风险=买入看涨期权的行权价+看涨期权的价格-股票价格（如果是平值期权哪就等于权利金）
在保证金方面：如果股票空头头寸有看涨期权多头保护，哪保证金方面会有优待
组合保证金：组合保证金是一种针对复杂期权交易账户 让其杠杆保证金超过规则的一种方法
后续行动：保护性卖空这个策略在后续的行动上就是平仓，如果标的的股票迅速下跌，然后看上去要反弹了 哪就应该先回补股票 不卖出看涨期权，等股票上涨后 还可以从看涨期权中获利，但是如果标的股票的价格上涨哪就应该将看涨期权行权买入股票 回补 这样只需要花费股票的手续费，不需要花费卖出期权的手续费。
合成跨式价差（反向对冲）：
买入的看涨期权的数量多于其卖空股数（反向对冲）
举例说明：xyz的价格是40 先卖空100股，然后按3的价格买入2手7月40看涨期权，这样就建立了1手反向对冲，他的亏损被限制在了6点（股价等于行权价的时候）并且有双向盈亏平衡 34 和46
后续行动：这种反向对冲的后续行动 可以在一个方向运动的足够远时从这一测获利，然后等价格回摆到另一方向时再从这一侧获利。
如果股价真的调转了方向 又反向穿过了行权价，那么交易者可以重新建立最初的头寸，假如在股价32时已回补了卖空的股票，然后xyz又反弹到了40，此时可以再次卖空xyz，重新建立最初的头寸，这个步骤可以多次重复。
这个策略还有最后一种调整方法：卖空100股的同时 买入2手行权价不同的看涨期权，举例：股价37.5 7月40卖2 7月35卖4 ，只有当股票价格位于两个行权价中间时 这个策略涉及两个行权价 被称为“合成宽跨式”
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