什么是蓝筹股?投资蓝筹股一定稳赚不赔吗?

相信投资新手、甚至是没投资股票的人都听过「蓝筹股」这三个字。我们常常都会听长辈说:“投资蓝筹股是最稳定的”、“投资蓝筹股一定能赚钱的”、“十年前买蓝筹股,今天就赚大钱了” 等等的说法。

什么是蓝筹股?

先说说蓝筹股名字的由来。在西方,赌场的筹码主要分为三个颜色。白色筹码为最低价格的,红色筹码为第二名,而蓝色筹码是最高价格的。

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后来,「蓝筹」这个词就被沿用到了股票市场里。起初,那些高价格的股票(比如当时一股200美元以上的股票)被称为蓝筹股,就像蓝色筹码在赌场里是最高价格的筹码一样。而现今市场对蓝筹股的定义不再是高价格的股票,而是高价值、市值庞大的股票

蓝筹股的特征有哪些?

市值庞大

蓝筹股通常都是市值庞大的公司。公司的生意规模也十分成熟,业务遍布多个区域,占据不小的市场份额。

在马来西亚,市值前30大的上市公司都被称为蓝筹股。而在美国,道琼指数成分股都被称为蓝筹股,而当中市值最小的公司—— Walgreens Boost Alliance 的市值都超过300亿美元。

拥有多年历史

在马来西亚,提到蓝筹股,大家首先会想到的股票会是大众银行(Public Bank)、马来亚银行(Maybank)、云顶(Genting)等等。而这些公司都有一个共同点,那就是他们从创立公司至今都已经有超过50 年的历史了。

而在美国道琼指数的成分股里,拥有最悠久历史的公司是Dow,创立于1897 年。

稳定的财政表现

通常蓝筹股过往的财政表现都是保持稳定、或持续成长的。因为他们的生意规模非常庞大,公司、品牌也深受人们的信任,护城河宽阔,为他们带来良好的财政表现。

高股息率

由于蓝筹股都是业务相对成熟的公司,不需要很积极地持续投资扩展业务,所以他们都会把部分盈利当作股息派发给股东,所以他们的股息率都会相对较高。

但并不是所有蓝筹股都会派发高的股息,毕竟每家公司都有他的股息政策,只是多数的蓝筹股都会派发不错的股息。

公司 股息率
马来亚银行Maybank 6.53%
威瑞森通信Verizon Communication 6.32%
中国工商银行ICBC 6.73%
联电United Microelectronics 11.06%
长江和记实业CK Hutchison 5.62%

低债务、高净资产收益率

公司 负债权益比(Debt-to-Equity) 净资产收益率(ROE)
马来亚银行Maybank 0.64 9.03%
威瑞森通信Verizon Communication 2.04 26.05%
中国工商银行ICBC 0.41 11.49%
联电United Microelectronics 0.18 26.77%
长江和记实业CK Hutchison 0.69 6.56%

高流动性、波动小

蓝筹股都是优质的公司,所以都广为投资者所知,加上他们的流通股票数量是非常多的,因此经常被投资机构和普通投资者交易,流动性是非常高的,股价波动也相对较小。

蓝筹股例子

美国股票市场的蓝筹股名单

Apple 苹果 Coca-Cola 可口可乐 Intel 英特尔
Microsoft 微软 Merck 默克药厂 American Express 美国运通
United Health 联合健康 Walt Disney 迪士尼 IBM
Johnson & Johnson 强生 McDonald 麦当劳 Goldman Sachs 高盛
Visa Cisco 思科系统 Caterpillar 卡特彼勒
Walmart 沃尔玛 Verizon 威瑞森通信 Boeing 波音
JPMorgan Chase 摩根大通 Nike 耐克 3M
Procter & Gamble 保洁 Salesforce 赛富时 The Travelers 旅行家集团
Chevron 雪佛龙 Honeywell 霍尼韦尔 Dow 陶氏化学
Home Depot 家得宝 Amgen 安进 Walgreens Boots Alliance 沃博联

中国股票市场的蓝筹股名单

贵州茅台 中国神华 山西汾酒
工商银行 比亚迪 邮储银行
宁德时代 中国平安 泸州老窖
农业银行 中国石化 牧原股份
中国石油 隆基绿能 东方财富
招商银行 美的集团 中国电信
中国人寿 中国中免 万华化学
中国银行 海天味业 海康威视
五粮液 迈瑞医疗 立讯精密
长江电力 兴业银行 顺丰控股

香港股票市场的蓝筹股名单

腾信控股 香港交易所 比亚迪股份
阿里巴巴-SW 百度集团 中国海外发展
建设银行 中国平安 华润置地
中国移动 工商银行 中信股份
美团-W 百威亚太 恒生银行
汇丰控股 中银香港 中国银行
友邦保险 新鸿基地产 药明生物
中国海洋石油 小米集团-W 农夫山泉
京东集团-SW 安踏体育 长实集团
网易-S 港铁公司 银河娱乐

什么是红筹股?和蓝筹股有什么区别?

红筹股这一概念诞生于90年代初期的香港股票市场,当时有不少业务主要在中国大陆,但在香港或其他国家注册和上市的公司,因为人们称中国为红色中国(国旗主要颜色是红色),所以这些公司也就被称为红筹股。

彭博社对红筹股的定义:

如果一家公司的主要业务在中国,而在中国境外注册、香港上市的股票就是红筹股。

红筹股和蓝筹股的区别

蓝筹股 红筹股
起源地 西方 香港
颜色意义 蓝色,代表价值最高的筹码 红色,代表中国
定义 市值大、价格高、业务成熟的公司 业务在中国,但在香港注册、上市的公司

红筹股例子

在恒生指数成分股里就有7家红筹股,分别是:

  • 中国移动
  • 中国海洋石油
  • 中国海外发展
  • 华润置地
  • 中信股份
  • 华润啤酒
  • 中国联通

投资蓝筹股的好处

风险较低

由于蓝筹股的业务是相对成熟、稳定且多元的。只要不发生任何意外,蓝筹股的股价是不会在短期内大幅暴跌的。

稳定的股息收入

如上述,大多数的蓝筹股都有派发股息的习惯,一些蓝筹股的股息率也是高的。投资于蓝筹股的投资者都可以获得稳定的股息报酬。

投资蓝筹股的坏处

资本收益较小

蓝筹股的业务已成熟,意味着其股价的上涨空间有限,除非蓝筹股超卖或大跌,不然投资在蓝筹股的资本收益比起成长股是较低的。从上面四张图可以看出,从2019年到今日,蓝筹股的涨幅都不大。

股价高

蓝筹股的股价都较高,并不适合资金小的人投资。

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