教你如何用30秒快速估值一支股票-tiger trade

股票估值有多重要？巴菲特曾经说过：“以合理的价格投资优异的公司胜于以优异的价格投资平庸的公司。而估值，就可以帮助你判断这支股票的价格到底合不合理。那该如何对一支股票进行合理的估值呢？

如果将估值方法进行分类，可以简单分成绝对估值法和相对估值法，绝对估值法是是通过对上市公司历史、当前的基本面分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。而相对估值法则是利用市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其它股票进行对比，用可比公司的价值衡量目标公司的价值。

但是对于一个小白来说，用绝对估值法需要的数据太多，而且模型也比较复杂，所以简便的相对估值法受到了很多人的欢迎，可是算出了这些数据，该怎么判断数据在历史数据中处于什么位置，和同行业相比是否高估了呢？

不用担心，小虎用Tiger Trade的估值分析帮你解决这个问题，让你用30s迅速为心仪的股票进行估值。

在个股估值中，我们为大家提供了三个相对估值法的常用指标，分别为市盈率、市净率和市销率。通过这三个指标帮助大家观察标的本身的估值在一段时期内的变化及所处位置，以及与同时期内标的所处行业的估值水平进行对比分析，得出标的当下所处的估值状态。

而对于这些指标，我们也提供了两种市面上常见的评估标准——百分位与标准差。

首先来看百分位，将区间内指标大小从高到低排序，百分之八十以上的位置为高估区域，百分之五十的位置是中位区域，百分之二十以下的位置为低估区域。

小虎给你举个栗子，在下图标的过去五年中，市盈率在2017年3月至2017年11月处于高估值区，即这一时间段内的标的市盈率高于过去五年市盈率的80%，属于被高估的状态；而在2018年8月至2020年1月内处于低估值区，即这一时间段内的标的市盈率低于过去五年市盈率的20%，属于被低估的状态。

然后来看标准差，从正态分布我们可以知道，在+1标准差和-1标准差范围之内数值所占比例约为全部数值的68%，所以可以定义+1标准差以上的为高估区域，-1标准差以下的位置为低估区域。

我们再举个栗子，比如在下图标的过去三年中，市净率在2018年7月至2018年10月内处于高估值区，即这一时间段内的标的市盈率高于过去五年市净率的+1标准差值，属于被高估的状态；而在2021年3月至2021年6月内处于低估值区，即这一时间段内的标的市净率低于过去五年市净率的-1标准差值，属于被低估的状态。

除了通过以上三种指标对股票进行估值，上滑市盈率估值的界面还能看到净利润的图表。

净利润这张图表可以让我们通过比较所选时间内该标的公司的净利润增长与其的市值增长来得分析得出该标的当前的溢价情况：如果在所选时间内，该标的公司的市值增长远大于净利润增长，则该标的可能存在较高的溢价；如果在所选时间内，该标的公司的市值增长大于但不明显大于净利润增长，则该标的可能存在一定的溢价；如果在所选时间内，该标的公司的市值增长与径流润增长速度相差较小，则该标的有较小可能存在溢价。

比如下图这个标的，我们可以发现其近五年总市值增长微高于净利润增长，所以该股票可能存在一定的溢价。