美股个股一天可以熔断几次,美股熔断机制详细规则

一、美股「熔断机制」是什么?
「熔断机制」或称为「跌停板机制」是指在股票交易中,当价格波幅触及所规定的水平时,交易随之停止一段时间的管理机制。

美国现行熔断机制的诞生可追溯至1987年10月19日的全球股市暴跌事件,当天也被称作“黑色星期一”,道琼斯指数单日下跌508点,跌幅约22.6%。

由于此时,美国股票市场没有「熔断机制」和「涨跌幅限制」,许多百万富翁一夜之间沦为贫民!

时隔一年之后,1988年10月19日,美国商品期货交易委员会(CFTC)与证券交易委员会(SEC)正式批准了纽约股票交易所和芝加哥商业交易所的熔断机制。

2012年5月31日开始,美国指数熔断机制的基准指数为标普S&P500,单项跌幅阈值为7%、13%、20%。当指数较前一天收盘点位下跌7%、13%时,全美证券市场交易将暂停15分钟,当指数较前一天收盘点位下跌20%时,当天交易停止。

从2010年开始,美股又实行起个股熔断机制。

在个股熔断机制下,美国证监会将对个股设置“限制价格波动上下限”机制。如果某只个股的交易价格在5分钟内涨跌幅超过该波动则需暂停交易(取决于股票的类型,限制价格波动可以是5%、10%或20%)。如果该个股交易价格在15秒钟内仍未回到规定的“价格波动区间”内,则该股票将暂停交易5分钟(最长暂停交易时间为10分钟)。

在熔断机制的帮助下,美国证监会可以有效得控制大盘及个股的非正常涨跌幅,对市场及个股的走势起到一个稳定的作用。

美股市场熔断机制和个股异动交易暂停机制如下:

二、美股熔断机制
市场下跌,是指标普当S&P500指数在常规交易时段(美东时间9:30-16:00),指数点位相对于前一日收盘点位的下跌。

(注:如果该交易日为半天交易,则收盘时间为13:00)

(1) 一级市场熔断,是指市场下跌达到7%;

(2) 二级市场熔断,是指市场下跌达到13%;

(3) 三级市场熔断,是指市场下跌达到20%;

美股熔断机制

1. 如果触发一级或者二级市场熔断,且时间是在:

(1)美东时间9:30-15:25(含)之间,全市场所有股票暂停交易15分钟。

(2)美东时间15:25之后,不暂停交易。

(注:如果该交易日为半天交易,则时间分界点为12:25)

而且,基于一级市场熔断、二级市场熔断的全市场交易暂停,一天只触发一次。比如,下跌达到7%,触发一级市场熔断,然后价格反弹,再次下跌达到7%时,不再次熔断,除非价格下跌触发二级市场熔断。

2. 全天任意交易时段,如果触发三级市场熔断,全市场停止交易,直至下个交易日开盘。

三、个股暂停交易机制
1. 标普500指数成分股、罗素1000指数成分股,试点列表里的ETP(ExchangeTraded Products)股票,如果股价5分钟涨跌幅度达到10%的;

2. 上述1除外的,且股价在1美元以上的其他股票,如果5分钟涨跌幅度达到30%的;

3. 上述1除外的,且股价在1美元以下的其他股票,如果5分钟涨跌幅度达到50%的。

(注:关于个股股价是否在1美元以上,是基于前一日的收盘价)

如果个股触发涨跌幅,且时间是在:

(1)美东时间9:45-15:35(含)之间,个股暂停交易5分钟。

(2)美东时间15:35之后,不暂停交易。

(注:如果该交易日为半天交易,则时间分界点为12:35)

四、两类机制的对比:
(1) 市场熔断只针对市场下跌,而个股暂停交易包括上涨和下跌的异动。

(2) 一级、二级市场熔断的时间分界点是,开盘到收盘前35分钟;而个股暂停交易的时间分界点是,开盘15分钟后至收盘前25分钟。

(3) 市场熔断,暂停交易15分钟;个股暂停交易的时间是5分钟。实际中,个股暂停交易超过5分钟时有发生。

(4) 市场熔断是基于当前股价对比前一日收盘价;个股暂停交易是基于5分钟的股价异动。

(5)一级、二级市场熔断一天内只分别触发一次;个股暂停交易一天内可以触发多次。

五、美股熔断-历史上有几次?
自1988年美股市场推出熔断机制以来,美国股指在历史上只有四次被熔断过,其中有三次熔断都发生在2020年的3月间!一般股指跌幅超过20%,就意味着股市进入了熊市!连89岁的巴菲特都表示,头一次见过这种场面!

美股熔断-历史上有几次

美国三大股指介绍:

1)标普 500 指数(S&P500)

标普 500 指数被广泛认为是唯一衡量美国大盘股市场的最好指标。追踪该指数的资产价值超过 9.9 万亿美元,其中投资于该指数的资产占约 3.4 万亿美元。该指数成份股包括了美国500家顶尖上市公司,占美国股市总市值约80%。

2)道琼斯工业指数(DJI)

道琼斯工业指数指数包括美国最大、最知名的三十家上市公司。道琼斯指数的价值不是加权算术平均值,并不代表其组成公司的市值,而是每个组成公司的一股股票价格的总和。

3)纳斯达克综合指数 (NASDAQ)

纳斯达克综合指数的成分股包含所有在美国纳斯达克上市的公司股价,其中以高科技公司为主,因此全世界的科技股也都是以 纳斯达克综合指数为指标。

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