SPY——被动投资型指数基金

SPDR标普500指数ETF SPY由SPDR(State Street Global Advisors)于1993年1月22日发行,迄今已成立25年。当前其基金经理为John Tucker/Michael J. Feehily/David Chin/Karl A. Schneider/Dwayne Hancock,该基金以复制标普500指数的市场表现为投资目标。

费率

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基金年总管理费用为0.0945%,该费用反映一级市场ETF净值损耗,并非二级市场佣金费用。该等指标的实际意义在于,如果保持发行规模不变,该ETF净值的年增长幅度将比标普500指数的低0.0945%,可以理解为费用损耗。

主要持股

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流动性

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SPY发行规模达2517亿美元,11月日均成交约7832万股,成交规模约220亿,流动性充足。

报酬比较

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黄线为标普500指数走势,白线为SPY走势,可以看出自93年发行以来,两者走势基本完全覆盖,因此可以说在投资回报上SPY基本复制标普500指数。

报酬分析

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自成立以来,SPY涨幅为865.14%,十年涨幅为120.18%,三年涨幅为41.2%。以复合年化收益增长率计算,SPY十年年化复合收益增长率为8.21%,三年年化复合收益增长率为12.19%。