港股ETF推荐｜精选9档港股各大产业ETF

香港自上世纪以来，就是全球（尤其是亚洲）非常知名的投资市场，其金融服务业、贸易物流业、商业服务、旅游业一直是香港最重要的经济动力来源，也因为如此，非常多投资人对香港市场有兴趣，香港也有许多投资商品供选择，而对于那些想要快速入门香港市场的投资人，ETF 肯定是不二之选。

港股ETF是什么？

在介绍港股ETF 前，先说明何谓ETF。ETF 全名叫Exchange Traded Fund，中文叫指数股票型基金，是一种能追踪主要指数、股票等商品走势的基金，像很常见的VOO、SPY 就是在追踪美国S&P500 指数。投资人投资在ETF，就等于投资在一系列股票，所以它具有比投资在单一股票风险还要低的特点，能达到分散风险的好处。

那再回到港股ETF，港股ETF 就是以香港股票市场指数为标准的的ETF。香港作为亚洲金融中心之一，一直以来都是投资者非常有兴趣的市场之一，而认识ETF 是最容易了解香港市场的方法。

港股ETF近年表现

先来稍微研究香港的经济表现，以香港的物价表现来说，香港在2023/1 月的CPI 与2022/1 月相比，上涨2.4%，也是连续第三年上涨，主要是因为全球疫情加上通货膨胀所导致。

而香港最著名的ETF：2800.HK（盈富基金）在这段时间的表现如何呢？

从2021 年开始，盈富基金基本上就呈现下滑，直到2022 年底才有明显的反弹，而盈富基金追踪的是香港恒生指数（香港50 家规模最大、流动性最高的公司），可想而知，香港这几年的表现差强人意。

尽管如此，香港仍是亚洲著名的金融市场之一，许多投资人仍然看好香港市场未来的表现，香港政府也预期在疫情复苏后，经济水平会恢复以往，所以想投资香港市场的人，还是非常建议看完这篇文章再考虑。

投资港股ETF的好处

港股ETF 拥有3 大好处，分别是分散投资、报价透明度高、低管理费。

分散投资：港股ETF vs 港股个股

买入一手港股所要耗费的资金不小，对资本额小的投资者来说，只把金钱压在某几只股票的风险太高，而投资在港股ETF 就等于投资一整篮的股票，买入价也小于个别买入全部的股票，不仅可以用小金额买到到许多股票（ETF 成分股），还能做到分散投资。

就以追踪恒生指数的2833.HK 来说，2023/02/25 的股价是20.080 HKD，一手的入场费大约是2,100 HKD；

而恒生指数最昂贵的成分股：腾讯控股（00700.HK）的股价是349.40 HKD，一手的入场费高达50,000 HKD，单是一只00700.HK 的股价就是2833.HK 的17.4 倍之多，再加上恒生指数拥有70 多个成分股，可想而知资本小的投资人是无法买到太多股票的。

即时报价、透明度高

这也是投资ETF 的好处之一，ETF 的报价即时性和透明度非常高，一般各大财经网站都可以轻松获得相关资讯，不像主动基金那样报价不即时。

低管理费

虽然管理基金都需要付「管理费」，但是ETF 的价格通常已经包含管理费，而且费用不高。在香港市场里，ETF 的管理费通常不高于1%，不论是普通指数的ETF 还是常见产业、投资类别的ETF 都是。

投资港股ETF的风险有哪些？

投资港股ETF 也是有风险需要注意的，以下是港股ETF 可能有的2 大风险：

追踪误差风险

这是最多人担心的风险之一，许多人会担心ETF 股价与追踪的指数之间会产生误差，也就是ETF 的表现与指数表现有落差，但这风险其实比较少见，而且大部分情况都可以快速回归正常。

会出现追踪误差风险的原因要牵扯到指数和ETF 的运作机制，由于大家是无法投资指数的，所以指数不需担心交易层面的问题，这就造成4 个ETF 可能会出现的追踪误差：

• 指数不需付管理费，但ETF 需要付，所以会产生误差
• 指数更换成分股不需付费用，ETF 要负担交易费用，也可能会产生误差
• 当有成分股派发股利而发生股价变动，ETF 可能来不及复制指数表现，也会产生误差
• 当成分股出现大变动时（如大涨、大跌、暂停交易），ETF 可能无法即时复制，就会产生误差

高占比股会影响ETF表现

有些成分股可能在ETF 的占比非常高，其股价波动可能会连带影响ETF 表现，由于成分股的占比是投资人无法控制的，所以这也造成投资ETF 的一大风险。

但是大部分港股ETF 的成分占比都很平均，所以基本上只要投资在主要ETF 都不需担心此问题，以最多人认识的盈富基金（2800.HK）来举例，其占比最高的成分股：HSBC（5-HK）只占ETF 的9.37%，其余成分股占比也不高（接下来的段落会更详细说明）。

如何挑选港股ETF？

港股ETF 的种类繁多，依性质就可以分成：指数型、商品型、反向型等等，美股甚至也有自己的港股ETF，所以要挑选适合自己的ETF，得要先做一番功课：

1. 先了解ETF 的性质，是否是自己想要投资的，有些ETF 并不适合新手投资，例如反向和杠杆型ETF
2. 接下来要了解ETF 有哪些成分，确保这一系列的商品都符合自身投资价值观
3. 最后要了解成分股的占比，有些ETF 虽然包含许多股票，但是其中某几只的占比可能过大，造成单一股票的走势会直接影响ETF 的表现，这是ETF 的风险之一，建议最大持有股的占比不要超过10%

港股ETF推荐

以下将介绍各大类型港股ETF 的代表。

港股指数ETF

港股指数ETF 主要在追踪香港市场各大指数，也是一般投资人一开始接触到的港股ETF，以下将针对最知名的盈富基金和恒生科技指数ETF 做介绍。

盈富基金（2800.HK）

盈富基金（2800.HK）是最多人认识的港股ETF，它在1999 年11 月上市，当时正值亚洲金融风暴，香港政府为了救市而推出这档ETF，这档ETF 追踪的指数是「恒生指数」，盈富基金的成分股比例、走势几乎与恒生指数一模一样，每年会派息2 次，详细资讯可以查看盈富基金官方网站。

• 追踪指数：恒生指数
• 管理费用：0.08%
• ETF 规模（截至2023/01/31）：1,356 亿HKD
• 前10 大成分股（截至2023/2/24）：

• 股息：近年上半年每单位0.05-0.20 港币之间；下半年每单位0.50-0.80 港币之间

恒生科技指数ETF（3032.HK）

恒生科技指数相关的ETF 代表有3032.HK，不过在详细介绍3032.HK 前，要先认识恒生科技指数。

恒生科技指数是很年轻的指数，它在2020 年7 月正式上市，至今刚满2.5 岁，其目前有30 只成分股，大部分围绕在科技业，权重比较高的代表有：阿里巴巴、美团、腾讯控股、小米、京东等等。

3032.HK 在恒生科技指数出世2 个月后诞生（2020/09），其走势紧贴恒生科技指数。以下是它的数据资料：

• 追踪指数：恒生科技指数
• 管理费用：0.77%
• ETF 规模（截至2023/01/31）：29.7 亿HKD
• 前10 大成分股（截止2023/01/31）：

港股黄金ETF

黄金ETF 也是许多投资人向往的ETF 类别，它可以让投资人不购买实体黄金的情况下参与到黄金市场，香港也有相对应的黄金ETF，以下针对「SPDR金ETF」做介绍：

SPDR金ETF（2840.HK）

SPDR金ETF（2840.HK）是香港的SPDR 公司发行的，旨在追踪金条价格表现。

• 追踪指数：伦敦黄金定盘价
• 管理费用：0.4%
• ETF规模（截至2023/01/31）：4,445 亿HKD

港股反向ETF

反向ETF 与一般ETF 截然不同，它会「反向」追踪ETF 表现，若指数走势上涨，反向ETF 会下跌；反之指数走势下跌，反向ETF 会上涨。有些反向ETF 还会开杠杆至2 倍，所以这种ETF 非常不适合新手交易，一般只适合给交易能力好的投资人。

FI南方恒指（7300.HK）

FI南方恒指（7300.HK）是港股比较知名的反向ETF，它在2017 年上市，会反向追踪恒生指数的表现，其杠杆倍数为一倍，而管理费相对较高，为1.13%，只适合短线操作不适合长期持有。

• 追踪指数：恒生指数
• 管理费用：1.13%
• ETF 规模（截至2022/12/30）：2.17 亿HKD

港股石油ETF

石油ETF 也是其中一个相对热门的ETF，以下将介绍3175.HK 和3097.HK 两只ETF：

F三星原油期（3175.HK）

F三星原油期（3175.HK）主要追踪「标普高盛原油额外回报指数」，而标普高盛原油额外回报指数会追踪WTI 期油，所以3175.HK 的最终追踪物是WTI 期油。

• 追踪指数：标普高盛原油额外回报指数
• 管理费用：0.8%
• ETF 规模（截至2023/01/31）：6.33 亿HKD

FGX原油（3097.HK）

FXG原油（3097.HK）也是追踪标普高盛原油额外回报指数，它与3175.HK 的差别在于转仓方式不同，3175.HK 属于传统的指数ETF，而3097.HK 声称是「强化后」的指数ETF，它会判断正价差和逆价差，所以转仓形式比较灵活，价格表现也较灵活。

• 追踪指数：标普高盛原油额外回报指数
• 管理费用：1.38%
• ETF 规模（截至2023/01/30）：5,761 万HKD

港股新能源ETF

香港和中国内地也有发展自己的能源系统，相对应的也有自己的ETF，以下将介绍2809.HK：

Global X中国洁净能源ETF（2809.HK）

Global X 中国洁净能源ETF（2809.HK）是一个以「再生能源」为主的ETF，包含太阳能、风能、核电能等等。2809.HK 有20 家的成分股，大部分属于中国内地的企业，香港企业只占3 家（信义光能、光大环境和信义能源）。

• 追踪指数：Solactive中国清洁能源指数NTR
• 管理费用：0.68%
• ETF 规模（截至2023/01/31）：17 亿HKD
• 前10 大成分股：

美股香港ETF

若不想在香港市场投资港股ETF，投资在美国设立的港股ETF 也是一个替代选项，美股的香港ETF 代表有：EWH 和FLHK。

EWH

EWH 追踪MSCI 香港25/50 指数（MSCI Hong Kong 25/50 index），这个指数追踪香港的中型和大型股的表现，成分股包含房地产、保险和金融三大行业，最大的成分股是AIA 保险，占比高达22.27%（截至2023/02/23），占比不小投资人需要注意。

• 追踪指数：MSCI Hong Kong 25/50 index
• 管理费用：0.5%
• ETF 规模：7.465 亿美元
• 前15 大成分股（截至2023/02/23）：

FLHK

FLHK 追踪香港富时指数（FTSE Hong Kong Capped Index），这个指数代表香港的中型股和大型股的市值加权。这档ETF 最大的组成产业是金融业，再来是房地产和工业。与EWH 一样，FLHK 的最大持股是AIA，占比约为19.22%（截至2023/02/23），也是不小的比例，投资人还需注意。

• 追踪指数：FTSE Hong Kong Capped Index
• 管理费用：0.09%
• ETF 规模（截至2023/01/31）：1,577 万美元
• 前15 大成分股：

港股ETF和美股香港ETF有什么区别？

其实港股ETF 和美股香港ETF 都是在追踪香港市场的表现，严格来说，不论是哪一种ETF，其绩效与香港市场的表现有绝对的关系。

但是两者还是有差别，以下用表格统整：

总结

简单总结一下，港股ETF 就是在追踪香港市场的基金，香港市场一直是亚洲知名的投资市场，更常受到各地投资人的关注。

投资香港ETF 的好处有：

• 达到分散投资
• 报价透明度高
• 管理费用低

而投资港股ETF 的风险有：

• 可能会出现追踪误差
• 高占比的成分股会影响ETF 表现

而港股ETF 的种类非常之多，投资人可以根据自身能力挑选最适合自己的ETF。希望看到这边的你，已经对港股ETF 有基础的认识了。

未经允许不得转载：tiger trade » 港股ETF推荐｜精选9档港股各大产业ETF