Legion Consortium(02129HK)打新建议:参与申购

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一、公司概况

Legion Consortium成立于1995年,是新加坡成熟的物流服务供应商,为客户提供货车运输、货运代理和增值运输服务。

、发行概况

Legion Consortium:02129.HK

招股价:0.4-0.52港元
总市值:5-6.5亿港币

亿市盈率:以上限价0.52元计算,市值约6.5亿元(以19年经调整纯利709万新加坡元计算,市盈率约15.8倍)

发售股数:发售3.125亿股(其中2.34亿新股及7,812万出售股份),90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权。

募资总额:1.25-1.625亿港币

公开发售募资额:0.12-0.1625亿港币

保荐人:丰盛融资

一手入场费:2626.2港币

每手:5000股

申购日期:2020年12月30日—2020年1月6日
交易日期:2020年1月13日

绿鞋机制:有

、业务及行业分析

财务状况

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17至19年收入分别为3,674万新加坡元、4,066万新加坡元、4,367万新加坡元,20年首六个月收入为2,662万新加坡元

17至19年毛利分别为1,347万新加坡元、1,441万新加坡元、1,704万新加坡元,20年首六个月毛利为928万新加坡元

17至19年纯利分别为596万新加坡元、361万新加坡元、606万新加坡元,20年首六个月纯利为344万新加坡元

17至19年经调整纯利分别为596万新加坡元、609万新加坡元、709万新加坡元,20年首六个月经调整纯利为413万新加坡元(若不涉及上市开支)

集资所得资金用途︰

集资所得其中42.6%将用于策略性收购;

39.7%用于扩充货车运输服务分部的车队及相关劳工资源;

6.1%用于增加及巩固货运代理服务分部,包括租用更多办公空间及增加相关劳工资源;

11.1%用于购买一套会计及营运系统及增加相关劳工资源;

0.5%将用作营运资金及其他一般企业用途。

上市后主要股东架构∶

黄春兴先生持股75%

公众持股25%

公司竞争力:

公司成立于1995年,是新加坡成熟的物流服务供应商,为客户提供货车运输、货运代理和增值运输服务。根据智汇报告,按收入计算,公司于2019年占新加坡物流业整个货车运输、货运代理及一般仓储分部的市场份额约0.49%至0.50%。

截至2017年12月31日止年度、截至2018年12月31日止年度、截至2019年12月31日止年度及截至2020年8月31日止八个月,该公司的溢利分别约为596万新加坡元、362万新加坡元、607万新加坡元及344万新加坡元。

公司作为综合物流解决方案供应商已建立信誉,并配备了车队、叁个物流堆场和经验丰富的管理团队。公司共有144名僱员,当中52名乃支援车队的运输(司机),车队包括56部塬动机、500部拖车和叁部平板货车,机器包括两部正面起重机和两部铲车,该等机器为自置或透过分期付款出资。

为了提高服务的灵活性和成本效益,公司聘用分包商处理某些货车运输服务。公司正在营运叁个约38,240平方米的物流堆场,以提供露天仓储服务作为增值运输服务的一环。

按收入计算,公司于19年占新加坡物流业整个货车运输、货运代理及一般仓储分部的市场份额约0.49%至0.5%。

客户包括供应链上的物流服务供应商和新加坡不同行业的最终客户。公司为客户运输的货物可能包括工业材料、化学品和各种消费品,五大客户应占总收入占去年收入约14%,最大客户则占3%。

四、保荐人及过往保健业绩状况

保荐人:丰盛融资

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丰盛融资胜率非常高,有搞头!

五、中签率预估

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发售3.125亿股(其中2.34亿新股及7,812万出售股份),90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权

按10%回拨,甲组3125手、乙组3125手,按50%回拨,甲组15625手、乙组15625手,预计一手中签率5%左右!

、新股点评 

1. Legion Consortium成立于1995年,是新加坡成熟的物流服务供应商,为客户提供货车运输、货运代理和增值运输服务,留意此次涉及旧股。

2.以上限价0.52元计算,市值约6.5亿元,以19年经调整纯利709万新加坡元计算,市盈率约15.8倍。

3.这两年工业运输行业的表现!

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、操作计划

建议申购,热度是有的,保荐人的历史业绩:红多绿少!所属运输行业整体表现也是不错,还是坡村的人!自古坡村多妖股!不过我仔细对比了首日和暗盘涨幅,建议优先选用有暗盘的券商,当然白票那肯定是不能错过!还一点建议,如果暗盘涨幅超过百分之50,可以留首日,反之还是出手吧

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